中國(guó)重工擬定增收購(gòu)173億資產(chǎn) 民船業(yè)務(wù)將整體上市

　　在停牌兩個(gè)多月之后，中國(guó)重工今日終于披露了此次重大重組方案。公司將以6.93元/股的價(jià)格，向包括大股東中船重工集團(tuán)在內(nèi)的7名對(duì)象發(fā)行約25億股，以購(gòu)買其持有的大船重工、渤船重工、山船重工100%的股權(quán)及北船重工94.85%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)中船重工集團(tuán)民船業(yè)務(wù)整體上市；標(biāo)的資產(chǎn)估值超過(guò)173億元。收購(gòu)?fù)瓿珊?，一個(gè)集造修船及海洋工程裝備制造于一體的“超級(jí)航母”將誕生。公司股票于今日起復(fù)牌。

　　除了大股東外，此次中國(guó)重工發(fā)行股份對(duì)象還包括大船集團(tuán)、渤船集團(tuán)、華融資產(chǎn)、建行大連分行、國(guó)開金融、東方資產(chǎn)等6家。標(biāo)的中，大船重工、渤船重工主業(yè)均為船舶建造，其中大船重工是我國(guó)規(guī)模最大的船舶制造企業(yè)之一，同時(shí)從事海洋工程裝備業(yè)務(wù)。而北船重工除船舶建造修理改裝外，業(yè)務(wù)還包括海洋平臺(tái)和浮式生產(chǎn)結(jié)構(gòu)（如FPSO等）的建造以及海洋工程裝備修理；山船重工主營(yíng)船舶修理改裝、船舶制造及海洋工程業(yè)務(wù)。

　　這意味著，重組后，中國(guó)重工的業(yè)務(wù)將由船舶配套設(shè)備及服務(wù)、能源交通裝備等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，新增船舶制造、船舶修理、海洋工程裝備三大業(yè)務(wù)，共計(jì)擁有五大業(yè)務(wù)板塊，成為我國(guó)規(guī)模最大的造修船及海洋工程裝備制造企業(yè)之一。根據(jù)盈利預(yù)測(cè)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，中?guó)重工2010年度將實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入為523億元、歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)42億元，而收購(gòu)標(biāo)的企業(yè)預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)總收入約為340億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)將近27億。對(duì)比2009年度，上市公司營(yíng)業(yè)收入為186億元，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為14.9億元。

　　據(jù)了解，此次中國(guó)重工的重組于5月6日停牌，當(dāng)時(shí)已初步擬定資產(chǎn)重組框架性方案，不過(guò)因涉及對(duì)從事核心軍品業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行軍民分線，相關(guān)程序較為復(fù)雜。此次參與重組的大船重工和渤船重工原系軍民結(jié)合的造船企業(yè)，根據(jù)核心保軍資產(chǎn)和技術(shù)不能進(jìn)入上市公司的規(guī)定，已經(jīng)于2010年4月分別通過(guò)設(shè)立子公司的方式，將其各自的軍品業(yè)務(wù)進(jìn)行分線管理；而此次注入的北船重工和山船重工也具有完整的產(chǎn)能和業(yè)務(wù)體系，是中船重工集團(tuán)下屬?gòu)氖旅翊煨迾I(yè)務(wù)。

　　而根據(jù)停牌后業(yè)內(nèi)各方的推測(cè)，中船重工集團(tuán)主要業(yè)務(wù)分為民船造修、船舶配套、核心軍品及非船舶業(yè)務(wù)四大板塊，重組前中國(guó)重工主要資產(chǎn)僅為船舶配套業(yè)務(wù)，因此大船重工、渤船重工等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)均有注入上市公司的預(yù)期，從今日方案來(lái)看，也證實(shí)了此前業(yè)內(nèi)的推測(cè)。

　　停牌前最后一交易日，中國(guó)重工大漲9.33%，收于7.5元。