匯金擬發(fā)債1875億 認(rèn)購(gòu)三大行再融資

　　首期400億元固息債24日開(kāi)始招標(biāo)，7年期和20年期品種各200億元

　　中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司19日宣布，根據(jù)國(guó)務(wù)院決定，經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)，“中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司債券”將于近期開(kāi)始在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行，總規(guī)模為1875億元。而據(jù)記者了解，首期400億元固息債將于24日招標(biāo)，7年期和20年期品種各占一半。

　　昨日，“中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司2010年債券承銷(xiāo)協(xié)議簽字儀式暨承銷(xiāo)商會(huì)議”在釣魚(yú)臺(tái)國(guó)賓館舉行。國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)的有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)出席了簽字儀式。在簽字儀式上，匯金公司與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（行情，資訊）、中金公司和銀河證券四家主承銷(xiāo)商代表簽署了主承銷(xiāo)協(xié)議。

　　匯金公司稱(chēng)，該項(xiàng)債券發(fā)行總規(guī)模為1875億元人民幣，為中長(zhǎng)期品種，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分期發(fā)行。財(cái)政部為該項(xiàng)債券的發(fā)行出具了確認(rèn)函，人民銀行和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也給予了政策支持，該項(xiàng)債券參照政策性銀行金融債券進(jìn)行審批監(jiān)管。

　　匯金公司已在中國(guó)債券信息網(wǎng)上刊登《中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司關(guān)于招標(biāo)發(fā)行2010年度第一期債券的函》。該函顯示，公司定于2010年8月24日通過(guò)中國(guó)人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司2010年度第一期債券。本期債券首場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行金額400億元。首場(chǎng)招標(biāo)結(jié)束后，匯金公司有權(quán)追加發(fā)行不超過(guò)140億元的本期債券。

　　據(jù)介紹，該期債券分為兩個(gè)品種，其中：品種一為7年期固定利率，首場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過(guò)60億元；品種二為20年期固定利率，首場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過(guò)80億元。

　　匯金此次債券發(fā)行募集資金將根據(jù)國(guó)務(wù)院決定由匯金公司代表國(guó)家向中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司兩家政策性金融機(jī)構(gòu)注資和參與中國(guó)工商銀行（行情，資訊）、中國(guó)銀行（行情，資訊）和中國(guó)建設(shè)銀行（行情，資訊）三家銀行再融資。

　　匯金在2010年曾數(shù)度發(fā)出公告，表示將積極支持工、中、建三行采取包括配股在內(nèi)的再融資，已向中行和建行提供以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)其配股股份的承諾函。

　　業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，此次債券發(fā)行是匯金公司首次通過(guò)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)以發(fā)行人民幣債券方式募集資金，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化融資、政策性注資和股權(quán)管理平臺(tái)作用的有機(jī)結(jié)合，有利于探索國(guó)有金融機(jī)構(gòu)注資改革的新模式，也有利于拓寬匯金公司的融資渠道。該項(xiàng)債券信用水平高，很大程度上豐富了債券市場(chǎng)的投資品種，既有利于促進(jìn)債券市場(chǎng)的發(fā)展，又拓展了金融機(jī)構(gòu)的投資渠道。

　　而對(duì)于匯金發(fā)債對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的影響，業(yè)界普遍認(rèn)為，目前銀行體系流動(dòng)性較為寬松，1875億元的發(fā)行規(guī)模不會(huì)造成二級(jí)市場(chǎng)收益率的趨勢(shì)性的轉(zhuǎn)向，因此基本上不會(huì)給二級(jí)市場(chǎng)造成太大的影響，市場(chǎng)應(yīng)該有足夠的承受能力。但是，匯金公司募集的資金作為股權(quán)投資，回報(bào)期限較長(zhǎng)，考慮到近期中長(zhǎng)期利率產(chǎn)品的供給壓力偏大，匯金債的發(fā)行，可能會(huì)造成二級(jí)市場(chǎng)個(gè)別品種收益率的暫時(shí)波動(dòng)。