銀行貼息存款開價高掮客泛濫源自利率市場化滯后

????“銀行定存雙倍利率當(dāng)場支付?！苯?，上海徐女士家的報箱里經(jīng)常會出現(xiàn)一些印著“貼息存款”的傳單，介紹一種可跑贏通脹的儲蓄存款。記者日前對這種收益率明顯高于銀行理財產(chǎn)品的高收益存款方式進(jìn)行了調(diào)查。

????存款金額越高 貼息率越高

????在如今通脹水平依然較高的情況下“銀行定存雙倍利率當(dāng)場支付”之類的廣告詞很誘人。

????傳單上，這種被稱為“貼息存款”的“新產(chǎn)品”對于不同金額、不同期限銀行定期存款的補(bǔ)貼方式非常詳細(xì)：一般對于100萬元以上金額而言，一年定期存款貼息4.2%，加上中國人民銀行規(guī)定的一年期定存利率3.5%，這樣“貼息存款”的一年期固定收益就可以達(dá)到7 .7%；半年貼息存款貼息約為2.1%，加上半年期定存利率1.65%，半年期固定收益可達(dá)3.75%，年化收益約為7.5%。

????“不同銀行每天的貼息率都不一樣，要提前咨詢。”記者根據(jù)傳單上的聯(lián)絡(luò)方式致電相關(guān)業(yè)務(wù)員進(jìn)行咨詢，一位自稱陳先生的業(yè)務(wù)員告訴記者，“目前30萬元起存的一年期貼息率最高的是3.8%，加上定存利率3.5%，可達(dá)到7.3%。存款金額越高，貼息率越高?！睋?jù)了解，一般超過4%的貼息率的存款金額要超過100萬元。

????記者同時咨詢多位業(yè)務(wù)員后發(fā)現(xiàn)，長三角個別地區(qū)的貼息存款更為靈活，門檻更低，相對而言貼息率也較低?！按蟛糠中⌒蜕虡I(yè)銀行都可以10萬元起存，最高貼息率達(dá)到2.8%，但這些銀行都是小型商業(yè)銀行。”一位從事這項業(yè)務(wù)的汪先生告訴記者。

????據(jù)了解，正是由于存在銀行且當(dāng)日可獲得貼息，不同于民間資本、典當(dāng)、高利貸等機(jī)構(gòu)存在違約風(fēng)險，所以該業(yè)務(wù)非?；鸨?。一般需要提前2-3天進(jìn)行預(yù)約。

????企業(yè)才是買單人 銀行僅提供平臺

????利用貼息吸引存款并不罕見，銀行在月末、季度末也會出于監(jiān)管指標(biāo)的需求而高價“買錢”，但對于平日的貼息存款，究竟誰在補(bǔ)貼這部分利息呢？通過調(diào)研“貼息存款”鏈條后記者發(fā)現(xiàn)，最終的資金需求者即企業(yè)才是真正的貼息人。

????記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有貼息存款額度的以中小型商業(yè)銀行為主。中介機(jī)構(gòu)介紹，大銀行也做這項業(yè)務(wù)，但由于需求資金量大，門檻要上億元，因此都向企業(yè)籌集資金。而小銀行放貸的企業(yè)需要資金一般僅為幾千萬元，因?yàn)殚T檻較低而比較適合個人存款。

????作為中介機(jī)構(gòu)的資金“掮客”往往由與銀行關(guān)系不錯的證券、投資、擔(dān)保公司中的部分人員組成。有的甚至發(fā)展下線，擴(kuò)展資金來源范圍。據(jù)介紹，這些掮客除了網(wǎng)絡(luò)外，一般利用傳單的方式進(jìn)行宣傳，近期甚至還有進(jìn)入超市攬客的現(xiàn)象。

????根據(jù)這些中介業(yè)務(wù)員介紹的流程，儲戶只要把資金存入指定的銀行，在存單復(fù)印件上寫一張承諾書，承諾一定時期不支取、質(zhì)押、掛失，或者直接開立一張凍結(jié)期為一年的存款證明交給中介，中介就當(dāng)場把貼息支付給儲戶。

????可以看出，在整個業(yè)務(wù)流程中，儲戶的對手方都是銀行，也就是在銀行進(jìn)行的是正常的存款業(yè)務(wù)。

????“其實(shí)這么大一筆貼息是由企業(yè)買單而非銀行，銀行只是提供了一個平臺，本身并不做這項業(yè)務(wù)，否則就是違規(guī)，銀行仍然只賺取存貸款利差?！敝薪槿藚谓?jīng)理透露“如此一來，對企業(yè)而言，貸款的資金成本提高但易于融資，而對儲戶而言，存款資金仍然進(jìn)入銀行，不用擔(dān)心資金的安全問題?！?/p>

????根據(jù)呂經(jīng)理介紹，按照100萬元以上貼息約4%計算，企業(yè)的貸款資金成本相當(dāng)于在原有基礎(chǔ)上多加了4個百分點(diǎn)，融資成本約10%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率上浮60%。

????但事實(shí)上，除了給資金提供者直接的貼息之外，整個環(huán)節(jié)還需給中介、銀行等支付費(fèi)用，企業(yè)的融資成本其實(shí)遠(yuǎn)不止10%。

????灰色融資方式將迫使利率市場化步伐加快

????貼息存款這類處于灰色地帶的融資方式，隨著社會需求的與日俱增也越來越光明正大，其超越理財產(chǎn)品收益率，安全保本的特性，吸引著百姓的注意。

????不過，和以往銀行季末、年末高息攬存的情況不同，貼息存款并不僅僅只是用于解決銀行考核時點(diǎn)的燃眉之急，利益驅(qū)動已成為推動這類業(yè)務(wù)發(fā)展的主要誘因。

????比較兩者不同：季末高息攬存是由于存貸比等銀行業(yè)監(jiān)管指標(biāo)壓迫，銀行自己會支付一定的成本用于解決自身的指標(biāo)壓力，更多的時候是一種被動適應(yīng)；而“貼息存款”卻是一種主動而為，銀行也從中賺取一部分利潤。

????專家指出，有需求就有市場，銀行資金緊缺，利息固定無疑是催生資金掮客的最主要原因。掮客泛濫，某種程度上是利率市場化滯后的必然結(jié)果，這也將迫使我國加快利率市場化的步伐。

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