上海自貿區(qū)總體方案發(fā)布 將先行先試利率市場化

????作為中國新一輪改革的試驗田，即將于本周日掛牌的上海自由貿易區(qū)備受關注。為全面有效推進試驗區(qū)工作，昨天，國務院印發(fā)了《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》）。《方案》明確了試驗區(qū)建設的主要任務措施。其中，擴大投資領域開放成為一大亮點，金融、航運、商貿、文化等服務領域將擴大開放。

????《方案》提出，要堅持先行先試，力爭經過兩至三年的改革試驗，建設具有國際水準的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿易試驗區(qū)。

????《方案》明確了試驗區(qū)建設的主要任務措施。一是加快政府職能轉變。積極探索建立與國際高標準投資和貿易規(guī)則體系相適應的行政管理體系，推進政府管理由注重事先審批轉為注重事中、事后監(jiān)管。提高行政透明度，完善投資者權益有效保障機制，實現(xiàn)各類投資主體的公平競爭。二是擴大投資領域開放。選擇金融、航運、商貿、文化等服務領域擴大開放。探索建立負面清單管理模式，逐步形成與國際接軌的外商投資管理制度。改革境外投資管理方式，支持試驗區(qū)內各類投資主體開展多種形式的境外投資。三是推進貿易發(fā)展方式轉變。積極培育貿易新型業(yè)態(tài)和功能，推動貿易轉型升級。深化國際貿易結算中心試點，鼓勵企業(yè)統(tǒng)籌開展國際國內貿易，實現(xiàn)內外貿一體化發(fā)展。提升國際航運服務能級。四是深化金融領域開放創(chuàng)新。加快金融制度創(chuàng)新，建立與自由貿易試驗區(qū)相適應的外匯管理體制，促進跨境融資便利化。推動金融服務業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，鼓勵金融市場產品創(chuàng)新。五是完善法制保障。各部門要支持試驗區(qū)深化改革試點，及時解決試點過程中的制度保障問題。上海市要通過地方立法，建立與試點要求相適應的試驗區(qū)管理制度。

????□總體解讀

????“總體方案”中的四大看點

????如果說中國經濟發(fā)展進入了提質增效的“第二季”，那么上海自貿區(qū)就是一個試驗區(qū)。這里的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的取向，將展示這個國家開放的新高度、改革的新標桿。在上海自貿區(qū)“總體方案”中，可梳理出幾大看點。

????1負面清單

????管理服從貿易便利

????“負面清單”是上海自貿試驗區(qū)內一項典型的制度創(chuàng)新，它體現(xiàn)了在投資領域“非禁即入”的原則，即除了清單上規(guī)定不能干的，其他都可以干，且不再需要政府事前審批。

????“負面清單”事實上是劃清政府和市場的邊界，明確政府需要管的事，而不是無限制伸手。

????采用“負面清單”制度后，政府的事前審批權力會弱化，事中、事后監(jiān)管能力卻需要強化。上海WTO事務咨詢中心總裁王新奎說：“我們原來的方法是，因為沒有能力監(jiān)管，所以干脆不放你進來。今后的方向是寬進嚴管，該放的權力放到位，該管的事堅決管好?！?/p>

????2境內關外

????物盡其用貨暢其流

????上海自貿試驗區(qū)建立在保稅區(qū)的基礎上，但與保稅區(qū)的“境內關內”模式相比，試驗區(qū)將真正走向“境內關外”。

????上海市人大常委會法工委主任丁偉說，包括保稅區(qū)在內，我國現(xiàn)有海關特殊監(jiān)管區(qū)110余個。貨物進保稅區(qū)時，需要事先登記，并且是“暫不征稅”，而不是豁免。自貿試驗區(qū)將按照“一線徹底放開，二線高效管住”的要求，改革現(xiàn)貨物“先申報、后入區(qū)”的海關監(jiān)管模式，允許企業(yè)“先入區(qū)，再申報”。凡符合國際慣例的貨物均暢通無阻，不存在關稅壁壘和非關稅壁壘。

????3服務業(yè)開放

????鲇魚效應惠及民生

????在此之前，由于開放不足、存在一定的保護，我國服務業(yè)的發(fā)展遠不能滿足國內居民日益增長的需求。比如在財富管理方面，多數人只能選擇存款或理財產品，在通貨膨脹中資產不斷縮水。在教育、醫(yī)療方面，好的學校周圍一房難求，優(yōu)質醫(yī)院永遠人滿為患……“對外開放將影響金融、旅游、教育和醫(yī)療等多個服務行業(yè)，競爭主體多元化對老百姓是實實在在的利好?！睆偷┐髮W經濟學院副院長孫立堅認為，隨著政策保護消失和競爭意識改善，服務業(yè)企業(yè)只有拿出真本事，方能分享自貿試驗區(qū)的蛋糕。

????4金融創(chuàng)新

????率先推利率市場化

????“改革開放至今，我國的一般商品和服務都實現(xiàn)了市場化定價，但資金等核心要素價格仍然受到管制。試驗區(qū)在這方面的先行先試意義重大?！眹鴦赵?/p>

????發(fā)展研究中心專家隆國強說。

????毫無疑問，利率市場化會壓縮銀行的“法定”利潤空間。但試驗區(qū)鼓勵金融創(chuàng)新，也會給金融機構業(yè)務轉型安上一雙翅膀。

????□金融領域解讀

????人民幣跨境使用

????人民幣跨境使用將先行先試

????>>開放措施

????在風險可控前提下，在試驗區(qū)內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進行先行先試。

????【解讀】

????中央財經大學教授郭田勇認為，對于人民幣資本項目可兌換進程，我國金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃中有清晰闡釋，即在5年間人民幣資本項目可兌換逐步實現(xiàn)。目前“十二五”已棋至中盤，在自貿區(qū)實現(xiàn)資本項目可兌換，是金融改革的必然。

????國家行政學院決策咨詢部

????副主任、研究員陳炳才表示，上海自貿區(qū)人民幣資本項目可兌換手續(xù)將簡化，將由核準制改為備案制，甚至可以直接登記，這將大大提高便利化程度。陳炳才表示，人民幣資本項目可兌換不可能一蹴而就，需要循序漸進，任何一項放開都需要出臺相應的管理辦法。人民幣可自由兌換在準入門檻、行政審批等方面都存在一定障礙。

????銀行服務

????民營資本可與外資合辦銀行

????>>開放措施

????(1)允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行，符合條件的民營資本與外資金融機構共同設立中外合資銀行。在條件具備時，適時在試驗區(qū)內試點設立有限牌照銀行。

????(2)在完善相關管理辦法，加強有效監(jiān)管的前提下，允許試驗區(qū)內符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務。

????【解讀】

????中國銀行國際金融研究所所長黃志強認為，從銀行機構看，自貿區(qū)將存在三類性質的銀行：中資銀行、外資銀行以及中外合資銀行，特別是允許符合條件的民營資本參與銀行的設立，為民營資本設立銀行打開了大門，但仍需采取和外資銀行合資的方式共同發(fā)起和設立，也體現(xiàn)了監(jiān)管部門對銀行市場準入的審慎態(tài)度。

????澳新銀行大中華區(qū)經濟研究總監(jiān)劉利剛指出，自貿區(qū)將鼓勵民營和外資金融機構的進入，這也要求中國進一步放開資本賬戶的管制。目前來看，自貿區(qū)內將實現(xiàn)利率市場化和資本賬戶的自由化，這些舉措一旦真正落地，將挑戰(zhàn)中國目前整體的資本賬戶管制舉措、匯率政策以及利率管制。與此同時，對銀行業(yè)的監(jiān)管舉措也將隨之改變。

????劉利剛指出，貿易渠道經常被用作在岸和離岸市場的套利活動。除非上海自貿區(qū)能夠“辨別”這些套利資金，否則這樣的套利活動將無助于實體經濟。事實上，這樣的套利活動可能對整體金融系統(tǒng)的穩(wěn)定產生威脅。

????融資租賃

????融資租賃行業(yè)將多重受益

????>>開放措施

????融資租賃公司在試驗區(qū)內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制。允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務。

????【解讀】

????黃志強認為，融資租賃行業(yè)將會多重受益。首先是放寬了準入限制，在試驗區(qū)內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制；其次是擴大了業(yè)務范圍，允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務，打破了銀行的壟斷；更重要的是在稅收上給予優(yōu)惠，將對區(qū)內的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍，符合條件的飛機租賃融資還將享受相關進口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。

????健康醫(yī)療保險

????健康險試點促進行業(yè)變革

????>>開放措施

????試點設立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險機構。

????【解讀】

????“自貿區(qū)中有關保險領域的服務細則將促進我國保險業(yè)發(fā)展?！北本┕ど檀髮W保險學系主任王緒瑾認為，試點設立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險機構對于國內健康險市場的發(fā)展將起到促進作用，起到行業(yè)變革的效果。

????王緒瑾表示，目前國內專業(yè)的健康醫(yī)療保險發(fā)展艱難，一方面由于產品保障程度高，它的受眾群體較少，沒有大范圍地發(fā)展開；另一方面國內機構處于兩難境地，做專業(yè)健康保險業(yè)務難盈利，不做又會失去保險份額。專業(yè)的健康醫(yī)療保險服務機構需要醫(yī)院的配合，而國內由于騙保行為多發(fā)，醫(yī)療機構數量偏少，導致保險公司在與醫(yī)院的合作中處于弱勢地位。

????“事實上，國內健康險市場潛力很大，外資進入首先要考慮盈利問題，如果能引入各自先進的保險服務理念，將會推動整個健康險市場發(fā)展?！蓖蹙w瑾表示，試點成立專業(yè)的健康醫(yī)療保險服務機構不會對國內的企業(yè)構成威脅，反而會促成國內企業(yè)與外資企業(yè)的合作。

????京華時報記者高晨 馬文婷 牛穎惠綜合新華社