證監(jiān)會肖鋼：提高中小股東話語權(quán) 建立背信違約賠償制度

　　在今天舉行的“中國上市公司協(xié)會年會”上，中國證監(jiān)會主席肖鋼表示，上市公司是資本市場的基石，要進一步完善上市公司治理，增強對控股股東、實際控制人的監(jiān)督約束力度，提高中小股東話語權(quán)，維護中小股東平等獲取信息的權(quán)利，要建立控股股東、實際控制人背信違約民事賠償制度。對于上市公司并購重組，證監(jiān)會將完善有關(guān)政策措施，減少行政許可事項，提高監(jiān)管透明度，嚴厲打擊弄虛作假、背信欺詐、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。證監(jiān)會要嚴格執(zhí)行新的退市制度，逐步實現(xiàn)退市制度的常態(tài)化。

　　肖鋼指出，推動公司治理改革，作出針對性的制度安排，是完善上市公司治理的重要內(nèi)容。一是要健全控股股東、實際控制人的治理規(guī)范。探索建立事前充分信息披露、事中股東大會和監(jiān)事會監(jiān)督、事后依照承諾賠償損失的一整套防范機制。建立健全中小股東公開征集投票權(quán)、網(wǎng)絡(luò)投票、關(guān)聯(lián)股東回避表決等制度，提高中小股東話語權(quán)，增強對控股股東、實際控制人的監(jiān)督約束力度。二是確立控股股東、實際控制人信息披露義務(wù)，維護中小股東平等獲取信息的權(quán)利。三是建立控股股東、實際控制人背信違約民事賠償制度，使那些在發(fā)行融資、并購重組中作出公開承諾，事后卻不履行、逃避責任的控股股東付出失信成本。

　　肖鋼表示，要進一步完善有關(guān)促進并購重組的政策措施，減少并購重組的行政許可事項，簡化程序，完善并購重組審核分道制，提高監(jiān)管透明度；探索引入定向可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等支付工具，支持財務(wù)顧問通過適當方式以股權(quán)或債權(quán)形式提供過橋融資，鼓勵并購基金發(fā)展，拓展融資渠道；研究建立中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司并購重組機制，形成覆蓋各類公眾公司的有利于運用各種市場化工具促進企業(yè)并購重組的基礎(chǔ)性制度安排；強化并購重組監(jiān)管和事后問責，嚴厲打擊弄虛作假、背信欺詐、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。

　　肖鋼強調(diào)，上市公司退市制度是資本市場一項重要的基礎(chǔ)性制度，要逐步實現(xiàn)退市制度的常態(tài)化。下一步，要嚴格執(zhí)行新的退市制度，實現(xiàn)資本市場資源配置效率最大化。推動存在退市可能或需要的公司在法律、規(guī)則框架內(nèi)主動退市；健全完善交易所市場與場外市場對接機制，疏通退市公司轉(zhuǎn)板掛牌交易和重新上市渠道；研究完善相關(guān)制度安排，維護公司穩(wěn)定、投資者穩(wěn)定、市場穩(wěn)定和社會穩(wěn)定。

　　肖鋼希望，上市公司協(xié)會切實發(fā)揮好貼近企業(yè)、貼近市場的優(yōu)勢，進一步搭建交流的平臺、傳遞政策信息、推動政企對話、加強自律管理，引導上市公司更好地承擔改善公司治理、規(guī)范信息披露、依法資本運作、履行社會責任等義務(wù)，全面提高公司質(zhì)量和社會形象。

　　肖鋼表示，證監(jiān)會將進一步強化“兩維護、一促進”的核心職責，按照市場化、法制化、國際化的改革方向，以投資者需求為導向，提高上市公司信息披露質(zhì)量；以解決公司治理深層次問題為核心，健全上市公司發(fā)展內(nèi)生機制；以支持創(chuàng)新發(fā)展為重點，優(yōu)化上市公司發(fā)展政策環(huán)境，推動上市公司為打造“中國經(jīng)濟升級版”發(fā)揮更大作用。

　　今年的中國上市公司協(xié)會年會于11月1-2日在北京舉行，年會期間，召開了理事會第三次會議，監(jiān)事會第四次會議，并分別以“資本市場與公司治理最佳實踐”和“宏觀經(jīng)濟與企業(yè)轉(zhuǎn)型”為主題舉行了經(jīng)濟形勢報告會和經(jīng)驗交流會。（楊波）