中國(guó)境內(nèi)發(fā)行規(guī)模最大的可交換公司債券在滬上市

　　上海國(guó)盛(集團(tuán))有限公司2015年可交換公司債券25日在上海證券交易所正式掛牌上市，這一融資規(guī)模50億元的可交換債是迄今為止中國(guó)境內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模最大的可交換公司債券，也是上海國(guó)有資本流動(dòng)平臺(tái)的第一單。

　　所謂可交換公司債，指的是上市公司股份的持有者，通過(guò)抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券，該債券的持有人在將來(lái)的某個(gè)時(shí)期內(nèi)，能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。

　　上海金融學(xué)院統(tǒng)計(jì)系主任溫建寧表示，“本次可交換公司債券的成功發(fā)行和上市有利于進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)可交換公司債券的發(fā)展，為投資者提供多元化投資渠道，也為融資方提供創(chuàng)新融資方式，實(shí)現(xiàn)融資方、投資者、證券市場(chǎng)的多方共贏”。

　　國(guó)盛集團(tuán)可交換債券于2015年11月9日成功發(fā)行，融資規(guī)模50億元，票面利率1%，標(biāo)的股票上海建工A股初始換股價(jià)格設(shè)置為10.52元/股。這次債券發(fā)行受到投資者高度認(rèn)可和踴躍申購(gòu)，成為目前市場(chǎng)溢價(jià)率最高的股債產(chǎn)品。

　　國(guó)盛集團(tuán)董事長(zhǎng)張立平認(rèn)為，“發(fā)行可交換債既可以利用較低的財(cái)務(wù)成本盤(pán)活資金，同時(shí)可分享標(biāo)的公司的未來(lái)增值，在優(yōu)化標(biāo)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)最大限度減少對(duì)市場(chǎng)沖擊，有利于國(guó)資上市公司市值穩(wěn)定”。

　　早在今年1月27日，上海市國(guó)資委主任徐逸波在市人大有關(guān)會(huì)議上提出，上海國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)的定位是功能性的企業(yè)集團(tuán)，在國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)正式運(yùn)作之前，先要建立一個(gè)公開(kāi)、透明、規(guī)范的運(yùn)作制度，分步把國(guó)有股權(quán)注入到國(guó)際集團(tuán)和國(guó)盛集團(tuán)兩個(gè)平臺(tái)。

　　國(guó)盛集團(tuán)在不到一年的時(shí)間里，資本運(yùn)營(yíng)動(dòng)作連連，頗有聲色。數(shù)據(jù)顯示，僅最近幾個(gè)月來(lái)，國(guó)盛集團(tuán)已借助資本運(yùn)作頻頻出手。諸如6月8日光明乳業(yè)發(fā)布定向增發(fā)公告中有國(guó)盛參與；6月19日城投控股公告意欲吸并陽(yáng)晨B重組的方案中，國(guó)盛成為現(xiàn)金選擇權(quán)提供者的參與方；10月30日錦江股份公布的非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案中又有國(guó)盛的蹤影；11月3日上實(shí)發(fā)展定向增發(fā)中，國(guó)盛也通過(guò)上銀基金資管計(jì)劃參與其中。

　　談及國(guó)盛集團(tuán)下一步在國(guó)資運(yùn)營(yíng)方面的計(jì)劃，張立平坦言“至少要從四個(gè)方面加以部署”：首先要進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)的戰(zhàn)略布局，通過(guò)劃轉(zhuǎn)、增資、資產(chǎn)置換等多種方式，使流動(dòng)平臺(tái)成為上海國(guó)資的持股主體；其次是支持配合被持股企業(yè)的改革發(fā)展和資本運(yùn)作，推動(dòng)其資產(chǎn)證券化和被持股企業(yè)間的多層次合作；此外還要以本次發(fā)行可交換債為契機(jī)，進(jìn)一步利用多種方式實(shí)現(xiàn)股權(quán)平穩(wěn)流動(dòng)；最后是積極促進(jìn)上海的科創(chuàng)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

?

?

?

相關(guān)鏈接：

?