保監(jiān)會加強(qiáng)險企流動性風(fēng)險管理

????本報訊記者姚進(jìn)報道：近日，中國保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)保險公司資產(chǎn)配置審慎性監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，針對當(dāng)前部分公司期限錯配、成本收益錯配的情況，要求其進(jìn)行壓力測試，保監(jiān)會將加強(qiáng)審慎性評估。

????《通知》要求，符合以下情形之一的保險公司，應(yīng)當(dāng)分析資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，進(jìn)行資產(chǎn)配置壓力測試，評估對資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流和償付能力的影響，并向保監(jiān)會提交壓力測試報告：（一）財產(chǎn)保險公司的預(yù)定收益型投資保險產(chǎn)品投資金余額占上季度末總資產(chǎn)比例超過30%，且公司資產(chǎn)配置中股權(quán)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)合計占上季度末總資產(chǎn)比例超過20%的；（二）人身保險公司負(fù)債平均持有期少于5年，且公司資產(chǎn)配置中股權(quán)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)合計占上季度末總資產(chǎn)比例超過20%的；（三）人身保險公司的普通型、分紅型、萬能型保險產(chǎn)品大類賬戶中，至少一個大類賬戶資產(chǎn)收益率小于保險產(chǎn)品資金成本的。

????“當(dāng)前，一些保險公司的部分負(fù)債端業(yè)務(wù)呈現(xiàn)期限短、成本高的特征，如果這部分資金集中投資于股權(quán)、不動產(chǎn)等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，易產(chǎn)生流動性風(fēng)險。”保監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。

????具體來看，《通知》規(guī)定壓力測試報告包括但不限于以下方面：對相關(guān)賬戶資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和比例的描述，以及公司制定的相關(guān)保險業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和資產(chǎn)配置計劃；填報相關(guān)賬戶預(yù)期現(xiàn)金流、平均持有期、成本收益情況，以及缺口和比率情況；根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場變化和行業(yè)發(fā)展情況，設(shè)定資產(chǎn)配置壓力測試情形，分析單因素變動情形下，對公司當(dāng)期資產(chǎn)收益率、利潤、凈資產(chǎn)、凈現(xiàn)金流和償付能力充足率的影響；對于凈現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)或償付能力充足率低于100％的情形，公司擬采取的風(fēng)險管理措施和實(shí)施計劃。

????據(jù)了解，下一步，保監(jiān)會將在《通知》的基礎(chǔ)上，研究出臺關(guān)于壓力測試信息披露、資產(chǎn)配置能力標(biāo)準(zhǔn)、資金賬戶監(jiān)管等的制度規(guī)定，推動保險公司加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理由軟約束向硬約束轉(zhuǎn)變。

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