商業(yè)銀行票據(jù)案頻發(fā) 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財還安全嗎？

　　近日，天津銀行爆出7.86億元票據(jù)案，再次引起廣泛關注。這是今年以來繼中國農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行之后的第三起銀行大型票據(jù)風險事件。那么，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺上的票據(jù)理財安不安全？到底還能不能買？

　　票據(jù)理財，主角是匯票，而匯票包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票兩種。銀行承兌匯票是由付款人委托銀行開具的一種遠期支付票據(jù)，票據(jù)到期銀行具有見票即付的義務。本身銀行承兌匯票以銀行的信用為擔保，見票銀行就會兌付，理論上風險很小。商業(yè)承兌匯票是由付款人開具的遠期支付票據(jù)。由于沒有通過銀行的擔保，所以商業(yè)承兌匯票信用比銀行承兌匯票低。

　　互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財，其運作模式是借款方以銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票作為抵押物，通過第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺向投資者融資，票據(jù)到期后以銀行或付款企業(yè)兌付的資金作為還款來源。通俗地說，就是企業(yè)需要融資時，它可以把銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票作為質(zhì)押擔保，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布產(chǎn)品，向投資者募資，其本質(zhì)是一個P2B(個人對企業(yè)貸款)的投融資平臺。

　　若銀行發(fā)生票據(jù)案，會不會影響到互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財？一般來講，大部分大票業(yè)務都由銀行包攬了，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的票據(jù)業(yè)務，開展的多為小票業(yè)務。專業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?shù)牡谌狡脚_是獨立運作的，并非與某家銀行建立長期的固定合作關系，最終他們手頭擁有的客戶所質(zhì)押的票據(jù)決定了他們與哪家銀行打交道。如果他們持有的票據(jù)中，出現(xiàn)了出事銀行對應的票，則會對他們有影響。

　　銀率網(wǎng)分析師提示，不要看到標注銀行承兌字樣就認為沒風險，但也不必因為銀行票據(jù)案頻發(fā)，就認為互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財不安全。但需注意的是，很多平臺為了更好地宣傳和推銷這類理財產(chǎn)品，會以超高的收益率吸引投資者，這種超高的收益率可能是來自平臺的補貼，也有可能是平臺利用質(zhì)押的票據(jù)進行其他投資，如此一來，一旦票據(jù)發(fā)行平臺出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題，就會難以償還投資者的本金和收益。因此，投資者切莫被高收益誘惑，一定要注意投資風險。

　　同時，投資者要仔細驗證是否遇到虛假匯票，并警惕背書風險。因為有些票據(jù)沒有嚴格背書，可能出現(xiàn)一票兩用或多次背書的情況，風險會較高。

　　銀率網(wǎng)分析師建議，投資者在選擇互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財時，應當選擇正規(guī)銀行和大的第三方平臺進行投資，這些機構(gòu)往往有專業(yè)驗票團隊，而且托管銀行可以進行查驗，保證票據(jù)的真?zhèn)我约耙?guī)范性。