民營銀行成今年資本“風(fēng)口” 上市公司充當(dāng)主力軍

　　新年伊始，民營銀行獲批仍保持著提速之勢，而發(fā)起方多以上市公司為主。繼去年底蘇寧銀行和中關(guān)村銀行同日獲批籌建，發(fā)起方涉及12家上市公司之后，1月2日晚間，寶新能源、塔牌集團(tuán)、溫氏股份、超華科技等在內(nèi)的4家上市公司同時(shí)發(fā)布公告稱收到梅州客商銀行籌建工作小組轉(zhuǎn)發(fā)的銀監(jiān)會批復(fù)，同意在廣東省梅州市籌建梅州客商銀行。

　　蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)中心主任、高級研究員黃志龍對《證券日報(bào)》記者表示，相比較而言，我國上市公司的規(guī)模更大，國內(nèi)絕大多數(shù)大型民營企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了上市，上市公司的資金規(guī)模更大，再融資能力更強(qiáng)，更加關(guān)注自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，未來在銀行經(jīng)營的過程中，一旦出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，將直接影響上市公司股東的股價(jià)。另外，上市公司相對更加透明，經(jīng)營也更加規(guī)范，大量的信息披露使得銀行的儲戶更能夠了解民營銀行股東的資產(chǎn)負(fù)債狀況和經(jīng)營能力。

　　東北證券研究所付立春對《證券日報(bào)》記者表示，從大環(huán)境來看，現(xiàn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融特別是銀行系統(tǒng)存在脫媒的情況，資金在金融系統(tǒng)內(nèi)部流動，風(fēng)險(xiǎn)和泡沫正在不斷的積累。另外一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得資金發(fā)展實(shí)業(yè)的難度提高，因此，加速包括上市公司在內(nèi)的有實(shí)力的實(shí)體企業(yè)去建立民營銀行也是立足于解決這一問題。

　　《證券日報(bào)》記者經(jīng)過梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，民營銀行數(shù)量上升至17家，其中，2016年獲批的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到11家，僅12月份單月獲批的數(shù)量就有6家。而在上述獲批籌建的民營銀行中，有上市公司參與發(fā)起的民營銀行超過10家。

　　當(dāng)然，民營銀行獲批速度在去年年底出現(xiàn)了一波小高潮，與監(jiān)管審批提速是分不開的。銀監(jiān)會城市銀行部主任凌敢此前表示，民營銀行從申請受理到正式批復(fù)平均僅用20天左右(法定時(shí)限4個(gè)月)。

　　當(dāng)然，在上市公司積極參與民營銀行設(shè)立的同時(shí)，部分上市公司也選擇了退出。對此，黃志龍認(rèn)為，部分上市公司的管理層變化比較大，管理層的重大變化使得上市公司經(jīng)營方向可能有較大的調(diào)整；另外，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行業(yè)躺著賺錢的時(shí)代已經(jīng)過去，民營銀行的競爭比較激烈，從目前已開業(yè)的民營銀行來看，每家銀行都有各自鮮明的特色，短期內(nèi)民營銀行快速做大做強(qiáng)并盈利的困難比較大，這也是部分銀行股東作為財(cái)務(wù)投資者最終退出的原因；同時(shí)，銀行業(yè)的監(jiān)管更加嚴(yán)格，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制都是傳統(tǒng)非銀行業(yè)上市公司所無法做到的，因此部分銀行的股東知難而退。

　　付立春認(rèn)為，差異化和服務(wù)小微是設(shè)立民營銀行的前提也是挑戰(zhàn)，從金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的匹配來說，中小微和民營經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)、不確定性、資產(chǎn)抵押情況、以及受到經(jīng)濟(jì)波動影響也是相對較高，并沒有成功的、可借鑒的、完善的民營銀行系統(tǒng)。

　　付立春表示，上市公司作為發(fā)起方，須防范上市公司與銀行本身存在關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)，從而演變成金控模式。另外，金融本身存在風(fēng)險(xiǎn)，上市公司作為發(fā)起方，實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利狀況不是非常好，上市公司除了體積比較大之外，上市公司的融資和資本運(yùn)用在銀行會更加復(fù)雜，所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)也需要引起注意。

　　黃志龍認(rèn)為，民營銀行或成為今年資本的“風(fēng)口”，一方面是銀行牌照仍然是價(jià)值最高的金融牌照，大量資本無法獲得牌照，所以只能通過參股已獲得牌照的民營銀行；另一方面是隨著民營銀行的資產(chǎn)負(fù)債的擴(kuò)張，資本金不足的問題可能會越來越明顯，補(bǔ)充資本金要么通過大股東增資，要么通過引進(jìn)外部投資者，吸引社會資本補(bǔ)充資本金。