互聯(lián)網(wǎng)金融:通往理性繁榮 余額寶受熱捧

互聯(lián)網(wǎng)·金融：通往理性繁榮。記者張俊其攝

?????????？诰W(wǎng)4月10日消息(?？谕韴?bào)記者王紹兵)繼余額寶在博鰲遭遇民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)放狠話“馬云沒(méi)本事革命”之后，互聯(lián)網(wǎng)金融話題繼續(xù)發(fā)酵。年會(huì)第二場(chǎng)分論壇就圍繞“互聯(lián)網(wǎng)金融：通往理性繁榮”為主題，來(lái)自金融界和學(xué)術(shù)界的大佬們展開(kāi)激烈的爭(zhēng)論，贊和批的觀點(diǎn)旗鼓相當(dāng)。

????????銀行存款一月份減少8000億

????????余額寶從推出到現(xiàn)在僅半年多時(shí)間，發(fā)展到擁有4000萬(wàn)個(gè)客戶(hù)，做到5000億左右的資金。余額寶在受到大家追捧的同時(shí)，也引起了銀行業(yè)的恐慌。

????????永隆銀行有限公司董事長(zhǎng)、前招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華表示，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融吸引力強(qiáng)是因?yàn)殂y行存款利率沒(méi)放開(kāi)。余額寶確實(shí)分流傳統(tǒng)銀行很多的活期存款，前提是活期存款利率沒(méi)有放開(kāi)，銀行心里也是如焚如火，銀行呼吁放開(kāi)利率比以往任何時(shí)候強(qiáng)。

????????馬蔚華稱(chēng)，因?yàn)榇婵罾什环砰_(kāi)，今年1月份銀行存款減少了8000億。有了余額寶以后，銀行需要花更高的利益把貨幣資金從同業(yè)存款吸收回來(lái)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼銀行的改革，對(duì)利率市場(chǎng)化是促進(jìn)。

????????互聯(lián)網(wǎng)普惠精神傳統(tǒng)金融做不到

????????對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融受追捧的原因，上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司董事長(zhǎng)計(jì)葵生認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融交易只需一分鐘，流動(dòng)性比較強(qiáng)。所有客戶(hù)都可以參與，今天做投資者，明天就可能成為融資方。把這些功能放在一起可能會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性，流動(dòng)性越活躍，融資成本會(huì)再下降。

????????中國(guó)投資公司副總經(jīng)理謝平則表示，互聯(lián)網(wǎng)精神和金融精神本身有些沖突，互聯(lián)網(wǎng)精神是普惠的，這是傳統(tǒng)金融做不到的。

????????謝平說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)精神是平臺(tái)開(kāi)放、民主、去中間化，而金融業(yè)的精神是貴族、華爾街?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的民主化和普惠化，對(duì)現(xiàn)代金融是巨大的創(chuàng)新，最本質(zhì)的體現(xiàn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融在金融普惠方面的三個(gè)特點(diǎn)，一是覆蓋面廣，一是公平性，一是可獲得性，這個(gè)事情金融界傳統(tǒng)金融做不到。理論上在互聯(lián)網(wǎng)上N個(gè)供給者和N個(gè)需求者交易可能性邊界無(wú)窮大，是N×N次方，而金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)的邊界永遠(yuǎn)是有限的。

????????影響銀行商業(yè)邏輯和思維方式

????????馬蔚華表示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的根本沖擊在于商業(yè)邏輯和思維方式。

????????首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最大的特點(diǎn)是通過(guò)快捷的方式，讓巨大的現(xiàn)金流和信息流合作，提高支付效率，可以使很多客戶(hù)繞過(guò)銀行賬戶(hù)直接完成交易，可以切斷銀行和客戶(hù)的聯(lián)系，這對(duì)銀行沖擊非常大。

????????其次，互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)是互聯(lián)互通，在銀行之間、客戶(hù)之間形成一個(gè)開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)，在這個(gè)平臺(tái)上可以眾籌、眾創(chuàng)、眾建，包括金融機(jī)構(gòu)本身和客戶(hù)共同創(chuàng)造金融產(chǎn)品，而過(guò)去銀行是封閉的，是在內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)上封閉做業(yè)務(wù)，這個(gè)是非常大的促進(jìn)。

????????第三，過(guò)去銀行是高富帥、高大上，銀行只是注意大客戶(hù)，把資源投入效益最大的部分，就是頭部，而忽視了尾部，這也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)的興起使金融更加民主化、普惠化，如果傳統(tǒng)銀行在這個(gè)方面不接受挑戰(zhàn)的話，可能失去很多的機(jī)會(huì)。

????????不要一下子取締要呵護(hù)培養(yǎng)

????????對(duì)于前不久叫停虛擬信用卡和二維碼的事情，馬蔚華認(rèn)為這非常好，“從傳統(tǒng)的金融觀點(diǎn)講，確實(shí)風(fēng)險(xiǎn)很大”。

????????馬蔚華說(shuō)，所有的客戶(hù)資料和認(rèn)證都在網(wǎng)上，如果遇到黑客和網(wǎng)絡(luò)破壞存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)監(jiān)管當(dāng)局是很大的挑戰(zhàn)。馬蔚華表示，現(xiàn)階段的監(jiān)管態(tài)度要像培養(yǎng)小孩一樣，去掉不良嗜好，讓他健康成長(zhǎng)，不要一下子取締、一下子制止，要呵護(hù)、觀察它。

????????互聯(lián)網(wǎng)金融是否真的挑戰(zhàn)了金融蛋糕？春華資本集團(tuán)主席胡祖六認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)關(guān)鍵還是要調(diào)整心態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種增量，是對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不足之處的補(bǔ)充、豐富?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠異軍突起，有助于克服中國(guó)金融體系多年來(lái)非常重要的瓶頸———中小企業(yè)融資和消費(fèi)融資的問(wèn)題。

?

點(diǎn)擊進(jìn)入專(zhuān)題

?