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兩融資金鏖戰(zhàn)9000億融資客最愛地產(chǎn)股及PPP

?？诰W(wǎng)　http://6chong.cn　時(shí)間：2016-09-24 16:24

　　上證綜指自從8月8日再度攀上3000點(diǎn)大關(guān)，至昨日收盤報(bào)3033點(diǎn)。

　　雖然一個(gè)多月來(lái)，有幾個(gè)交易日股指盤中一度跌破該點(diǎn)位，但收盤價(jià)都在3000點(diǎn)以上。與之對(duì)應(yīng)的是，3000點(diǎn)之上的兩融數(shù)據(jù)，也如同股指一樣上下兩難，兩融余額近期均在9000億元上下窄幅波動(dòng)。不過，在整體低迷的背景下，仍有不少個(gè)股獲得融資客大舉加倉(cāng)，主要是PPP概念股及地產(chǎn)股。在杠桿資金的力推下，兩大陣營(yíng)逆市演繹精彩。

　　近日兩融數(shù)據(jù)小幅回暖

　　9月22日，滬深兩市融資余額為8921.87億元，融券余額為38.41億元，兩融余額合計(jì)8960.28億元。中秋節(jié)小長(zhǎng)假之前，多空雙方節(jié)前一致減倉(cāng)避險(xiǎn)，使融資、融券方面均呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，9月14日兩融余額跌至8896億元；節(jié)后多空雙方又試探性加倉(cāng)，不過盡管兩融數(shù)據(jù)小幅回暖，但仍未能沖擊9000億元大關(guān)。

　　都說(shuō)兩融數(shù)據(jù)是投資者情緒的晴雨表，這可從數(shù)據(jù)上找到對(duì)應(yīng)關(guān)系。8月份市場(chǎng)持續(xù)企穩(wěn)回升，迎來(lái)了今年以來(lái)難得的一段好時(shí)光。上證綜指自從8月8日再度攀上3000點(diǎn)大關(guān)，至昨日收盤報(bào)3033點(diǎn)，一個(gè)多月來(lái)雖然有幾個(gè)交易日盤中一度跌破這一點(diǎn)位，但收盤價(jià)都在3000點(diǎn)以上。區(qū)間最高的是8月16日，股指盤中上攻3140點(diǎn)，收盤報(bào)3110點(diǎn)，創(chuàng)下了7個(gè)多月新高，最低的是9月14日，收盤報(bào)3003點(diǎn)。

　　3000點(diǎn)之上的兩融數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了顯著變化，兩融余額小幅攀升且在8月24日達(dá)到9011億元，這也是近7個(gè)月以來(lái)首次突破9000億元大關(guān)。融資買入額則在8月15日達(dá)到區(qū)間“峰值”——860億元，8月16日至18日的融資買入額也均在600億元以上。從行業(yè)上看，融資買入額最大的是非銀金融，其次是房地產(chǎn)、電子、計(jì)算機(jī)、有色金屬和醫(yī)藥生物；而融券賣出額最大的行業(yè)分別為非銀金融、銀行、房地產(chǎn)、國(guó)防軍工、建筑裝飾、計(jì)算機(jī)和采掘。

　　另一可作為佐證的數(shù)據(jù)是新開的兩融賬戶數(shù)據(jù)。中國(guó)結(jié)算統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，8月份滬深兩市新開設(shè)的信用證券賬戶(即融資融券賬戶)約為2.94萬(wàn)戶，環(huán)比增加2265戶。其中，8月份新開設(shè)的兩融個(gè)人賬戶2.8887萬(wàn)戶，環(huán)比增加2051戶；機(jī)構(gòu)賬戶479戶，環(huán)比增加214戶。截至8月底，滬深兩市兩融賬戶數(shù)量已達(dá)到約414.12萬(wàn)戶，較上月末增加了25707戶。至8月底，共有19家券商的兩融余額規(guī)模突破100億元。其中，廣發(fā)證券、中信證券、華泰證券、申萬(wàn)宏源及銀河證券兩融余額超過500億元。

　　近期A股大盤成交持續(xù)出現(xiàn)地量，上證綜指的振幅更是刷新14年來(lái)新低。與之對(duì)應(yīng)，兩融市場(chǎng)也如同股指一樣上下兩難，兩融余額近期均在9000億元上下窄幅波動(dòng)。雖然中秋節(jié)小長(zhǎng)假之后兩融余額小幅回升，但存量資金博弈的跡象明顯。對(duì)此，山東神光認(rèn)為，導(dǎo)致兩融余額提升的主要因素，并非融資買入積極性的提升，而主要是融資償還額的減少。這意味著存量資金流出的減速，但市場(chǎng)真正上行需要的增量資金仍未入場(chǎng)，上行壓力仍然較大。

　　杠桿資金追捧兩大陣營(yíng)

　　雖然大盤近期波瀾不興，總體低迷，但這不妨礙部分股票獨(dú)自“起舞”，其中一個(gè)重要推手就是兩融資金。同花順的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月8日以來(lái)，在兩市874只融資標(biāo)的股中，有220只融資余額增幅超過10%，所占比例為25.17%，其中融資余額增長(zhǎng)超過50%的有17只。從板塊上看，嗅覺敏銳的融資客追捧的板塊主要是PPP概念股和地產(chǎn)股，這兩大陣營(yíng)的部分股票的精彩表現(xiàn)，成為近期沉悶行情中的一抹亮色。

　　從融資買入額上看，統(tǒng)計(jì)顯示，自8月8日以來(lái)至9月22日，區(qū)間融資買入額超過100億的股票有7只。其中石墨烯龍頭股東旭光電區(qū)間融資買入額達(dá)到312億元，居第一位；其次是萬(wàn)科A和中信國(guó)安，區(qū)間融資買入額分別為257億元和248億元。西部證券、中信證券、中航資本和東方財(cái)富的區(qū)間融資買入額在102億元至120億元之間。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，除西部證券外，上述幾只股票均錄得區(qū)間正漲幅。

　　從融資余額的增幅上看，8月8日以來(lái)，有220只融資余額增幅超過10%，所占比例為25.17%，其中融資余額增長(zhǎng)超過50%的有17只。具體看，萬(wàn)科A最新融資余額為60.44億元，較8月8日增加33.40億元，增幅高達(dá)123.55%居于首位；與萬(wàn)科A同屬恒大概念股的廊坊發(fā)展最新融資余額9.23億元，較8月8日增加4.81億元，增幅達(dá)106.40%位居次席；東方園林最新融資余額9.76億元，較8月8日增加4.40億元，增幅達(dá)82.17%排第三位。此外，綠地控股、三聚環(huán)保、新力金融、格力電器、號(hào)百控股、蒙草生態(tài)、宋都股份、金融街、正泰電器等股票融資余額增幅均超過50%。

　　從板塊上看，嗅覺敏銳的融資客追捧的板塊主要是PPP概念股和地產(chǎn)股，這兩大陣營(yíng)的部分股票也是近期沉悶行情中的一抹亮色。作為PPP概念龍頭股，蒙草生態(tài)8月8日以來(lái)融資余額增長(zhǎng)達(dá)到64.79%，杠桿資金的助推下，其股價(jià)的區(qū)間漲幅達(dá)到65.84%，領(lǐng)漲874只融資標(biāo)的股；緊隨蒙草生態(tài)之后的是國(guó)中水務(wù)，也是PPP概念明星股，其8月8日以來(lái)融資余額增長(zhǎng)28.95%，區(qū)間漲幅為53.17%。此外，區(qū)間漲幅居前的PPP概念股還有科融環(huán)境、安徽水利、聚光科技等，區(qū)間漲幅均在25%以上。地產(chǎn)股方面，漲幅居前的有廊坊發(fā)展，區(qū)間漲幅34.81%，萬(wàn)科A區(qū)間漲幅也有28.88%；天宸股份8月8日以來(lái)融資余額增長(zhǎng)達(dá)到23.94%，區(qū)間漲幅為30.61%；此外，地產(chǎn)股中的金地集團(tuán)、華發(fā)股份和宋都股份的區(qū)間漲幅也居前。

　　在融資資金的追捧效應(yīng)下，昨日在蒙草生態(tài)率領(lǐng)下，光迅科技、號(hào)百控股、新力金融、復(fù)星醫(yī)藥、廣譽(yù)遠(yuǎn)等12只融資標(biāo)的股昨日股價(jià)創(chuàng)下年內(nèi)新高。

　　三季報(bào)有望助力

　　目前已有部分融資標(biāo)的股披露了三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，有分析認(rèn)為，在當(dāng)前的震蕩行情下，融資客有可能傾向于買入績(jī)優(yōu)、防御及彈性均較強(qiáng)的股票，因此三季報(bào)業(yè)績(jī)較好的股票有可能成為融資客下階段積極搶籌的標(biāo)的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前總共有196只融資標(biāo)的股預(yù)告了三季報(bào)業(yè)績(jī)，其中三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的有139只，預(yù)喜股票占比約為7成。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，42只融資標(biāo)的股的三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過100%，其中三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過10倍的有6只。北緯通信預(yù)計(jì)2016年1月至9月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4500萬(wàn)元~5000萬(wàn)元，同比扭虧為盈；景興紙業(yè)預(yù)計(jì)前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17000萬(wàn)元至18000萬(wàn)元，與上年同期增長(zhǎng)2232.12%至2369.31%；榮盛石化預(yù)計(jì)前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)120000萬(wàn)元至130000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2043.78%至2222.42%。此外，預(yù)告三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過10倍的還有多氟多、中泰化學(xué)和雷柏科技。浙大網(wǎng)新、華映科技、興業(yè)礦業(yè)、新和成、棕櫚股份、七星電子等標(biāo)的股今年前三季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比最大增幅均在100%及以上，表現(xiàn)出較強(qiáng)的成長(zhǎng)性。??