扎堆融資解燃眉之急 券商赴港上市再掀高潮

　　今年以來，多家券商頻頻計(jì)劃發(fā)行H股。繼東方證券、光大證券實(shí)現(xiàn)赴港上市之后，中信建投證券近日向港交所遞交主板上市申請(qǐng)，招商證券也于昨天起正式公開發(fā)售4456.4萬股H股。而國泰君安、平安證券也相繼宣布赴港上市的計(jì)劃。

　　無論是老老實(shí)實(shí)在A股排隊(duì)IPO，還是“借殼”曲線上市，又或是掛牌新三板，都不如近期扎堆赴港上市顯得熱鬧。

　　“券商之所以紛紛赴港上市，是為了解決資金方面的燃眉之急?！鄙钲谝患胰谭止芡缎袠I(yè)務(wù)的副總裁稱，由于國內(nèi)A股上市要求條件較多，IPO排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)，且中小型券商上市難度較大等一系列問題，導(dǎo)致部分券商不得不先選擇赴港上市，再擇機(jī)回A股排隊(duì)上市。

　　同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，不包括H股，2006年以來的10年時(shí)間，券商已經(jīng)在A股和新三板市場(chǎng)，通過首發(fā)、增發(fā)、配股等方式融資3971.61億元。如果算上發(fā)行的可轉(zhuǎn)債、公司債、次級(jí)債等各類債券，這一數(shù)據(jù)則增至2.63萬億元。這還不包括H股上市，以及未上市券商協(xié)議增資擴(kuò)股等部分。

　　H股上市再掀高潮

　　9月25日晚間，國泰君安公告稱，擬發(fā)行不超過10.4億股H股，并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市。

　　9月26日，中信建投證券向港交所遞交主板上市申請(qǐng)。

　　9月27日，招商證券正式公開發(fā)售4456.4萬股H股。

　　連續(xù)三天，三家券商接連公布赴港上市相關(guān)消息，將券商跨境上市再次推上高潮。

　　此外，剛剛完成股改的平安證券、興業(yè)證券、長(zhǎng)江證券也都公布了赴港上市計(jì)劃。稍有不同的是，興業(yè)證券在公告中表示，未來公司將分拆香港子公司，以興證國際為擬上市主體。長(zhǎng)江證券也在今年8月份的公告中稱，為推進(jìn)國際化發(fā)展戰(zhàn)略，長(zhǎng)江證券擬分拆長(zhǎng)江證券國際金融集團(tuán)有限公司在香港聯(lián)交所上市。

　　如果上述6家券商都能順利赴港上市的話，H股上市的中資券商將擴(kuò)充至17家。證券時(shí)報(bào)·券商中國記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前香港上市的中資券商已達(dá)11家，包括中信證券、海通證券、銀河證券、華泰證券、廣發(fā)證券、中州證券、國聯(lián)證券、中金公司、恒泰證券、東方證券和光大證券。其中，“A+H”股同時(shí)上市的券商有6家。

　　15家券商擬IPO

　　券商除了扎堆赴港上市外，還有不少選擇留在A股排隊(duì)IPO。

　　記者據(jù)證監(jiān)會(huì)最新首次公開發(fā)行股票審核工作表統(tǒng)計(jì)，截至9月22日，目前已進(jìn)入IPO排隊(duì)流程的擬上市券商有10家，分別是華安證券、浙商證券、中原證券、財(cái)通證券、天風(fēng)證券、中泰證券、華西證券、東莞證券、長(zhǎng)城證券，及由于申請(qǐng)文件不齊備而處于“中止審查”的銀河證券。

　　此外，9月3日持股13.07%渤海證券的泰達(dá)股份表示，渤海證券董事會(huì)審議同意啟動(dòng)首次公開發(fā)行A股并上市的前期準(zhǔn)備工作。而紅塔證券、恒泰證券、國聯(lián)證券及華林證券4家券商正處于IPO輔導(dǎo)備案登記階段。這意味著，擬IPO券商將再增15家。

　　并購重組+掛牌新三板

　　A股擬上市大軍中，還有部分券商計(jì)劃通過注入上市資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)曲線上市。

　　9月2日，寶碩股份公告稱，重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)展獲得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批復(fù)。這意味著又一家券商——華創(chuàng)證券距離登陸A股再進(jìn)一步。根據(jù)公開信息，今年上半年，華創(chuàng)證券營收10.3億元，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展勢(shì)頭良好。

　　上述情況并非孤例，還有中山證券“借道”錦龍股份，安信證券“借道”中紡?fù)顿Y，同信證券“借道”東方財(cái)富，已更名國盛金控的華聲股份收購國盛證券100%股權(quán)，江海證券擬“借道”哈投股份等。

　　而放眼新三板市場(chǎng)，券商股也是活躍有加。

　　據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，目前新三板掛牌的券商共有6家。其中，聯(lián)訊證券、東海證券等一直是交易排行榜十強(qiáng)中的?？汀?/p>

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)券商來說，通過各種方式進(jìn)入資本市場(chǎng)，最終目的都是為了方便融資。

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