證券欺詐發(fā)行案二審 中央部級單位負(fù)責(zé)人出庭應(yīng)訴

　　證券欺詐發(fā)行案二審開庭 中央部級單位負(fù)責(zé)人首次出庭應(yīng)訴

　　12月19日，北京市高級人民法院公開開庭審理丹東欣泰電氣股份有限公司欺詐發(fā)行、虛假披露證券處罰上訴案。北京高院副院長吉羅洪擔(dān)任案件審判長，中國證券監(jiān)督管理委員會主席助理黃煒出庭應(yīng)訴。據(jù)了解，這是中央部級單位負(fù)責(zé)人首次出庭應(yīng)訴。

　　2016年7月5日，中國證監(jiān)會認(rèn)定欣泰電氣將包含虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的IPO申請文件報送中國證監(jiān)會并獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的行為，違反了《中華人民共和國證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成證券法第一百八十九條所述“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)”的行為。欣泰電氣披露的《2013年年度報告》、《2014年半年度報告》、《2014年年度報告》存在虛假記載及《2014年年度報告》存在重大遺漏的行為，違反了證券法第六十三條相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成證券法第一百九十三條所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為。據(jù)此，中國證監(jiān)會決定對欣泰電氣責(zé)令改正，給予警告，并處以832萬元罰款。

　　欣泰電氣不服被訴處罰決定，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議。中國證監(jiān)會作出被訴復(fù)議決定，決定維持被訴處罰決定。欣泰電氣不服被訴處罰決定和行政復(fù)議決定，向北京市第一中級人民法院提起行政訴訟。一審法院經(jīng)審理認(rèn)為，被訴處罰決定認(rèn)定事實(shí)清楚，證據(jù)充分，針對欣泰電氣的處罰幅度適當(dāng)，對被訴處罰決定及被訴復(fù)議決定的作出程序，欣泰電氣未持異議，經(jīng)審查亦均無違法之處，故判決駁回欣泰電氣公司的訴訟請求。欣泰電氣不服一審判決，向北京市高級人民法院提起上訴。

　　欣泰電氣上訴請求撤銷一審判決、被訴處罰決定和復(fù)議決定。欣泰電氣稱，上訴人的違法行為不符合《證券法》第一百八十九條欺詐發(fā)行的構(gòu)成要件。即使不進(jìn)行財務(wù)造假，上訴人的財務(wù)指標(biāo)等實(shí)質(zhì)條件均符合公開發(fā)行證券要求，也不能認(rèn)定上述人“不符合發(fā)行條件”。中國證監(jiān)會對上訴人相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)造假的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)以司法鑒定部門或者專業(yè)審計部門的意見作為依據(jù)。上訴人雖然對于虛構(gòu)應(yīng)收帳款收回從而在IPO申請文件與上市后定期報告中虛假記載、重大遺漏的行為事實(shí)本身并不存在爭議，但對于虛假記載、重大遺漏的具體數(shù)額，被訴處罰決定和復(fù)議決定認(rèn)定事實(shí)的證據(jù)來源單一且未經(jīng)全面核查確認(rèn)，則存在非常明顯的準(zhǔn)確性疑問。上訴人存在依法應(yīng)當(dāng)從輕或者減輕處罰的情節(jié)。涉案行為能夠被最終認(rèn)定為違法行為，在相當(dāng)程度上是因?yàn)樯显V人配合行政機(jī)關(guān)查處違法行為，而且從過去案例來看，上訴人涉及的虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回的行為，其情節(jié)相對于直接偽造經(jīng)營數(shù)據(jù)、銷售收入等行為而言，顯著輕微，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為上訴人符合其他依法從輕或減輕處罰的情形。

　　中國證監(jiān)會答辯請求維持一審判決、駁回上訴人人的上訴請求。中國證監(jiān)會辯稱，一審判決認(rèn)定事實(shí)清楚，證據(jù)確鑿，適用法律準(zhǔn)確，說理清楚準(zhǔn)確。欣泰電氣將包含虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的IPO申請文件報送中國證監(jiān)會并獲得核準(zhǔn)的行為，構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)”的行為。欣泰電氣披露的2013年年度報告、2014年半年度報告存在虛假記載及2014年年度報告存在重大遺漏行為，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為。上訴人所提出的上訴理由缺乏事實(shí)和法律依據(jù)，不能成立。欣泰電氣IPO申請文件中包含的2011年、2012年及2013年上半年財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，不符合《證券法》第十三條規(guī)定的“最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載”的條件，符合“發(fā)行人不符合發(fā)行條件”和“以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)”的要件。被訴處罰決定認(rèn)定的事實(shí)證據(jù)來源和形式合法，足以證明有關(guān)事實(shí)，證監(jiān)會基于證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主體地位和所具有的專業(yè)性，有權(quán)認(rèn)定有關(guān)事實(shí)和金額，不需要聘請第三方機(jī)構(gòu)出具意見。而且，欣泰電氣雖有配合調(diào)查行為，但沒有證據(jù)證明欣泰電氣具有法定從輕或減輕處罰的情節(jié)。

　　經(jīng)庭前會議聽取雙方當(dāng)事人意見和合議庭確認(rèn)，合議庭圍繞欺詐發(fā)行的構(gòu)成要件以及欣泰電氣是否符合該構(gòu)成要件，被訴處罰決定事實(shí)認(rèn)定是否需要專業(yè)機(jī)構(gòu)審計或鑒定，被訴處罰決定是否存在明顯不當(dāng)這三個焦點(diǎn)問題采取了質(zhì)辯合一的方式進(jìn)行了審理。

　　經(jīng)過1小時50分鐘充分激烈地陳述和辯論，合議庭宣布休庭。發(fā)改委、財政部、國土部、住建部等部委以及中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國上市公司協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會代表旁聽了此次庭審。(央視記者張賽 李志貴 劉芮言)

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