小微企業(yè)貸款利率應(yīng)保持合理水平

　　4月25日，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒在國新辦舉行的降低小微企業(yè)融資成本政策例行吹風(fēng)會上表示，把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是銀保監(jiān)會鼓勵的，銀保監(jiān)會還是鼓勵商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，能夠使這項業(yè)務(wù)實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

　　小微企業(yè)貸款應(yīng)按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則定價，這是一個可以理解和接受的要求。降低小微企業(yè)的融資成本，重點并不在降低利率，而在減少貸款過程中的其他費用，如貸款保證金、承兌匯票、顧問咨詢費、服務(wù)費等。如果這些方面的費用能夠得到有效遏制，即便利率高一點，多數(shù)小微企業(yè)也是能夠承受的。

　　商業(yè)銀行向小微企業(yè)提供融資，在成本控制方面確實要比大中型企業(yè)高得多，風(fēng)險也相對較大，保持一定的盈利空間是完全需要的。如果給小微企業(yè)的貸款低于基準(zhǔn)利率，商業(yè)銀行可能就要出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。這對商業(yè)銀行來說，也是會影響可持續(xù)發(fā)展的，尤其會影響商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款支持的可持續(xù)性。

　　由于小微企業(yè)數(shù)量眾多，企業(yè)素質(zhì)也是參差不齊，好的企業(yè)會規(guī)范合理使用資金，把資金用在刀刃上，把企業(yè)越做越好。有些企業(yè)也會利用貸款利率較低的特點，實施“監(jiān)管套利”，將資金投向地下金融組織、發(fā)放高利貸等，使資金償還風(fēng)險大大提升，甚至?xí)霈F(xiàn)“連環(huán)風(fēng)險”。在一些民間資本充裕、地下金融活躍的地方，就有部分小微企業(yè)參與了非法集資、發(fā)放高利貸等方面的活動，造成地區(qū)金融秩序的混亂，也引發(fā)了許多風(fēng)險。

　　這就意味著，對小微企業(yè)的融資支持，既要解決融資成本過高的問題，清理利率之外的各種不合理、不規(guī)范費用，也要防止少數(shù)小微企業(yè)借政策之名，行不規(guī)范之實，把政策扶持和支持的資金挪用到其他方面，干擾秩序并積累風(fēng)險。這就要求商業(yè)銀行除了加大對小微企業(yè)的融資支持和降低融資成本之外，還要對資金的流向等實施有效監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)使用貸款存在違規(guī)違法行為，就要迅速追回資金，并報告給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對企業(yè)的不規(guī)范行為予以責(zé)任追究。

　　支持小微企業(yè)解決融資問題，降低小微企業(yè)融資成本，是商業(yè)銀行必須履行好的一項責(zé)任，也是推動小微企業(yè)健康發(fā)展不可忽視的重要手段。保持合理的利率水平，切斷利率之外的各種費用，是對小微企業(yè)的最好支持。在此基礎(chǔ)上，加大對資金使用的監(jiān)管力度，確保資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)研究和市場拓展，確保員工待遇和企業(yè)穩(wěn)定。凡是不按規(guī)定使用資金的企業(yè)，商業(yè)銀行就可以切斷他們的資金供應(yīng)通道。按照市場秩序和信用規(guī)范的要求，這類企業(yè)也應(yīng)當(dāng)退出市場，避免給市場秩序帶來破壞，給社會信用產(chǎn)生傷害。

　　按照銀保監(jiān)會的測算，小微企業(yè)貸款如果風(fēng)險控制得好，不良率控制在3%以下，利率盈虧平衡點應(yīng)該是在5%-5.7%。如果把定價定在5%-5.7%之間，這樣的貸款就能實現(xiàn)“保本微利”和商業(yè)可持續(xù)。如果真的能夠按照這樣的目標(biāo)執(zhí)行，且沒有任何其他附加費用，那么，小微企業(yè)的融資成本將會大大降低，對小微企業(yè)的發(fā)展也將產(chǎn)生極其重要的推動作用。

　　同時，只要監(jiān)管到位，那些不講信用和規(guī)范的企業(yè)也會逐步淘汰出市場，從而使整個市場的環(huán)境得到極大改善，企業(yè)發(fā)展的空間越來越大，企業(yè)的市場競爭力也會大大增強(qiáng)。所以，對小微企業(yè)的貸款利率，不是越低越好，而應(yīng)當(dāng)按照雙贏要求，控制在合理水平。